HANNOVER Finanz meldet starkes Investitionsjahr - Wert des Portfolios erneut gestiegen
(ots) - Der hannoversche Eigenkapitalpartner kann an das
Rekordjahr 2016 anknüpfen und auf ein wiederum ertragsstarkes Jahr
2017 zurückblicken - im vierten Jahr in Folge steigert HANNOVER
Finanz den Wert des Portfolios - gesunder Mix aus kleinen und großen
wachstumsstarken Unternehmen - Mittelstand fragt vor allem nach
Lösungen für die Nachfolge - sechs neue Beteiligungen trotz
schwierigem Marktumfeld - vermehrt Investitionen in innovative
Branchen.
Stabiler Dealflow - Nachfolgeregelungen mit Management-Buy-in
nehmen zu
Der seit rund 40 Jahren gewachsene Kontakt zu mittelständischen
Unternehmern und ihren Beratern ist mit ein Grund für das
investitionsstarke Jahr 2017, das der auf den Mittelstand
spezialisierte Eigenkapitalpartner HANNOVER Finanz jetzt vermelden
kann. Die Nachfrage ist für die HANNOVER Finanz Gruppe auch im
letzten Geschäftsjahr - trotz des schwierigen Marktes - stabil
geblieben. "Sowohl über unser eigenes Netzwerk als auch über Berater
erreichen uns nach wie vor interessante Angebote für Beteiligungen.
Insgesamt erhalten wir weiterhin um die 500 Anfragen pro Jahr. Bei
dem derzeitigen stabilen Angebot von Beteiligungsmöglichkeiten, also
dem Dealflow bei uns, gehen wir auch für 2018 wieder von einem
ertragsstarken Jahr aus", sagt Vorstandssprecher Goetz
Hertz-Eichenrode zu den Zukunftsaussichten der HANNOVER Finanz
Gruppe.
"Als ausgewiesener Partner des Mittelstands mit einer Bereitschaft
zu langfristigen Partnerschaften aufgrund unserer
Evergreenfondsstruktur werden wir nach wie vor auch mal direkt von
Unternehmern angesprochen. In den letzten fünf Jahren handelt es sich
zunehmend um Nachfolgeregelungen mittelständischer Unternehmen, die
keinen Nachfolger in der Unternehmerfamilie haben. Unser
Owner-Buy-out-Modell, bei dem der Unternehmer seine Anteile verkauft
und sich dann rückbeteiligen kann, ist besonders gefragt", so
Hertz-Eichenrode weiter.
"Wir merken außerdem im Zusammenhang mit Nachfolgeregelungen einen
Anstieg bei der Nachfrage durch den Unternehmer selbst nach einem
Buy-in-Manager, der sein Unternehmen übernehmen will. Da können wir
fast immer über unser Netzwerk geeignete Kandidaten mitbringen. Auch
aktuell arbeiten wir an mehreren Transaktionen, bei denen
Nachfolgethemen eine Rolle spielen", kommentiert Hertz-Eichenrode die
Aktivitäten im ersten Halbjahr 2018. Die 1979 gegründete HANNOVER
Finanz Gruppe bleibt durchschnittlich acht Jahre beteiligt und hat
sich bei Unternehmern und ihren Familien in der D-A-CH-Region eine
hohe Akzeptanz mit ihren speziell für mittelständische Unternehmen
maßgeschneiderten Beteiligungsmodellen und der Bereitschaft zu
langfristigen Engagements erarbeitet.
Wert des Portfolios im vierten Jahr in Folge gesteigert -
erfolgreiche Veräußerungen
Nach einem verkaufsstarken Jahr 2016 standen 2017 Neuinvestitionen
und die weitere Erneuerung des Portfolios im Mittelpunkt der
Aktivitäten. Die HANNOVER Finanz Gruppe konnte den Wert des
Portfolios im vierten Jahr in Folge erneut steigern. Bei aktuell 39
Unternehmen erhöhte sich die Summe der Investitionen 2017 in alle
Unternehmen des Portfolios zusammengenommen auf 352 Millionen Euro
(Vorjahr: 37 Unternehmen / 348 Millionen Euro). "Wir konnten trotz
einer Vielzahl an Veräußerungen im vierten Jahr in Folge den Wert des
Portfolios steigern - und zwar von 302 Millionen im Jahr 2014 bis
Ende 2017 um 50 Millionen. Unser Portfolio hat außerdem an
Ertragsstärke gewonnen und bietet in der derzeitigen Marktsituation
auch im aktuellen Jahr genügend Chancen für Veräußerungen, die wir
gemeinsam mit den Unternehmern wahrnehmen wollen", so
Hertz-Eichenrode.
Im Jahr 2017 konnte die HANNOVER Finanz Gruppe vier erfolgreiche
Veräußerungen realisieren und Veräußerungsgewinne von 61 Millionen
Euro (Vorjahr: 117 Millionen Euro) verzeichnen. Die laufenden
Portfolioerträge aus Zinsen und Dividenden liegen bei 21 Millionen
Euro (Vorjahr: 20 Millionen Euro). Die HANNOVER Finanz Gruppe
erzielte 2017 erneut ein überdurchschnittliches Gruppenergebnis und
konnte 65 Millionen Euro an ihre Investoren ausschütten. Dazu gehören
hauptsächlich Pensionsfonds und Versicherungen.
"Nach dem Rekordjahr 2016 belaufen sich die Veräußerungsgewinne
für 2017 weiterhin auf dem überdurchschnittlich hohen Niveau der
letzten drei Jahre. In unserer bald 40-jährigen Geschichte konnten
wir für unsere Investoren immer eine zweistellige Rendite erreichen.
HANNOVER Finanz trägt so zur Ertragssicherheit der
Versicherungsgesellschaften und der dort versicherten Menschen bei",
kommentiert Hertz-Eichenrode das Ergebnis.
Investitionsstrategie: Mix aus kleinen und großen wachstumsstarken
Mittelständlern
2017 hat die HANNOVER Finanz Gruppe über 67 Millionen Euro
(Vorjahr: 67 Millionen Euro) in sechs Neuengagements und drei
Folgeengagements investiert. Vorstandssprecher Goetz Hertz-Eichenrode
sagt zur Investitionsstrategie: "Die Investition in vier kleine und
zwei große wachstumsstarke mittelständische Unternehmen zeigt, dass
wir für Mittelständler in ganz unterschiedlichen Situationen und
Größen individuelle Lösungen anbieten können. Die Neuinvestments des
letzten Jahres repräsentieren den gesunden Mix, den wir mit unserer
Investitionsstrategie für unser Portfolio realisieren wollen. Die
HANNOVER Finanz Gruppe investiert in der Regel in Mittelständler ab
einem Jahresumsatz von 20 Millionen Euro. Bei einigen kleineren
Unternehmen lohnt es sich allerdings genauer hinzuschauen - oft
lassen sich erst auf den zweiten Blick interessante Wachstumschancen
erkennen."
Wachstum und größeres Potenzial durch Zukäufe
Auch Co-Vorstand Jürgen von Wendorff sieht einen anhaltenden Trend
bei Mittelständlern, durch Zukäufe zu wachsen: "Wir sehen immer öfter
kleinere Unternehmen, die durch Zukäufe wachsen können. Oder größere
Mittelständler, die kleinere Unternehmen zukaufen wollen. Hier kann
die HANNOVER Finanz als Sparringspartner zur Weiterentwicklung des
Unternehmens wesentlich beitragen. Mit der Krefelder PWK Automotive
beispielsweise haben wir ein Unternehmen erworben, bei dem wir durch
die Zusammenführung mit zwei weiteren Unternehmen ein größeres
Umsatz- und Technologiepotenzial realisieren können. Wir konnten hier
unsere Erfahrungen mit Buy-and-Build-Strategien sowie Zukäufen
einbringen." Beteiligungsanlass sei die Herauslösung der
eigenständigen Gesellschaft aus der MacLean-Fogg-Gruppe gewesen, so
der für die Beteiligung verantwortliche Vorstand Jürgen von Wendorff
weiter. Gemeinsam mit dem Management übernahm HANNOVER Finanz das
Unternehmen zu 100 Prozent.
Die 1898 gegründete PWK Automotive (Umsatz 2017: 121 Millionen
Euro) ist als Spezialist für Umformtechnik ein hocheffizienter
Teilehersteller für die internationale Automobilindustrie und den
Maschinenbau. In der Automobilindustrie fokussiert sich PWK auf
Umformtechnik für Fahrwerk, Lenkung und Bremsen. Neben dem Standort
in Krefeld verfügt das Unternehmen über ein Joint Venture mit dem
Automobilzulieferer ZF in Frankreich und hat Partnerschaften in China
und Indien. 2017 ist das Unternehmen durch die Zusammenführung der
Unternehmen PWK und IBEX weiter ausgebaut worden. Zeitgleich mit dem
Beitritt der HANNOVER Finanz hat PWK die IBEX Kunze GmbH und die IBEX
Automotive GmbH (Gelenau, Zittau / Sachsen) aus der Restrukturierung
übernommen. Mit der Zusammenführung der Fertigung der PWK und IBEX
Kunze ist eine integrierte Wertschöpfungskette von der Umformung bis
zur Endbearbeitung mit Synergien für Entwicklung, Fertigung und
Vertrieb entstanden.
Vermehrt Investitionen jenseits der klassischen Industrie
"Mit der CP Corporate Planning AG haben wir in einen
Softwareanbieter investiert. Wir interessieren uns sehr für
Investments in innovative und zukunftsgerichtete Branchen. Bei
Corporate Planning konnten wir unsere langjährige Erfahrung mit
Nachfolgeregelungen einbringen und haben den Buy-in-Manager als neuen
Unternehmer für das mittelständische Hamburger Unternehmen
mitgebracht. Wir sehen für das Unternehmen gute Chancen durch Zukäufe
zu wachsen", so von Wendorff zu der von ihm verantworteten neuen
Beteiligung. Die 1989 gegründete CP Corporate Planning AG (Umsatz
2017: 15 Millionen Euro) mit Sitz in Hamburg ist einer der Pioniere
im deutschsprachigen Business Intelligence Markt und heute einer der
Technologie- und Innovationsführer für Softwarelösungen zur
ganzheitlichen Unternehmenssteuerung. Für den Mittelstand erarbeitet
ein festes, eingespieltes Entwicklerteam Software "Made in Germany".
Durch die enge Zusammenarbeit mit Experten aus dem Bereich Consulting
entstehen besonders innovative und anwenderorientierte Lösungen. Mit
über 130 Mitarbeitern und einem starken Partnernetzwerk betreut
Corporate Planning mehr als 28.000 Anwender in über 4.000 Unternehmen
national und international und ist mit weiteren Standorten in
Deutschland, der Schweiz, Österreich, England und den Niederlanden
vertreten. Ende 2017 realisierte Corporate Planning mit Unterstützung
der HANNOVER Finanz als Mehrheitsgesellschafter die eigene
Nachfolgeregelung.
Ebenso ungewöhnlich in der Geschichte der HANNOVER Finanz ist die
Beteiligung an der österreichisch-deutschen MediaShop Gruppe, Lindau
(Umsatz 2017: 117 Millionen Euro). Ende 2017 hat HANNOVER Finanz 20
Prozent der Anteile von privaten Investoren übernommen.
"Wir haben keinen Branchenfokus und richten uns nach der
Erfolgsgeschichte des Unternehmens. Das starke Wachstum in der
TV-Shopping-Branche hat uns überzeugt", beschreibt Goetz
Hertz-Eichenrode die Entscheidung in dieses Unternehmen zu
investieren. MediaShop ist ein 1999 gegründetes
TV-Shopping-Unternehmen, das europaweit innovative Konsumgüter über
die unterschiedlichsten Kanäle vermarktet. Diese
"Omni-Channel"-Strategie ist ein wichtiger Erfolgsfaktor und schließt
E-Commerce sowie Social Media, aber auch die Vermarktung über
sogenannte Influencer und Blogger, mit ein. Zusätzlich stellt der
stationäre Handel für die eigens für MediaShop entwickelten Produkte
und Eigenmarken eine wesentliche Vertriebssäule dar. Je nach Produkt
spricht das Unternehmen die verschiedensten Zielgruppen an.
Infomercials im Fernsehen, die den direkten Kauf ermöglichen, also
sogenanntes DRTV - Direct Response Television, bilden das Herzstück
der Vermarktung. Mit Unterstützung der HANNOVER Finanz als
Minderheitsgesellschafter ordnete das Unternehmen seine
Gesellschafterstruktur neu.
Über die neue Beteiligung "sportnahrung.de" (Umsatz 2017: 14
Millionen Euro) sagt von Wendorff: "Mit Investitionen in Unternehmen
aus dem Bereich Onlineshopping hat HANNOVER Finanz allerdings schon
länger Erfahrung sammeln können." Das 1999 von dem Kraft- und
Kampfsportler Johannes Mitteregger als Sporternährung Mitteregger
GmbH gegründete österreichische Unternehmen mit Sitz in Wien gilt als
führender Anbieter für Sporternährung in der D-A-CH-Region. Der
Sporternährungsspezialist bietet seine Produkte für professionelle
Sportler sowie für den Hobby- oder Freizeitbereich an. Darüber hinaus
vertreibt das Unternehmen Gesundheits- und Wellnessprodukte sowie
Sportbekleidung und Trainingszubehör. Mit Unterstützung der HANNOVER
Finanz als Minderheitsgesellschafter will das Unternehmen unter der
Marke "Sportnahrung.at/Sportnahrung.de" weiter wachsen.
Klassischer Mittelstand mit starker Wachstumsprognose
"Die Firmen WIDOS und WMU sind Beispiele für Nachfolgeregelungen,
wie wir sie fast täglich gemeinsam mit dem Unternehmer und dem
Management erarbeiten. WIDOS realisierte mit Unterstützung der
HANNOVER Finanz als Mehrheitsgesellschafter die Nachfolgeregelung in
der Familie sowie den weiteren Umbau des bisher rein familiär
geprägten Betriebs in ein managementgeführtes Unternehmen. Bei der
WMU ging es ebenfalls um die gemeinsame Erarbeitung einer
Nachfolgelösung mit dem Unternehmer und der HANNOVER Finanz als
Minderheitsgesellschafter. Bei beiden Unternehmen verfolgen wir einen
Wachstumskurs und suchen geeignete Zukäufe", so von Wendorff zu den
Investitionen in die beiden klassischen Mittelständler.
Die 1994 gegründete WMU Wärmebehandlungsanlagen für Industrie und
Umwelttechnik GmbH (Umsatz 2017: 14,5 Millionen Euro) ist ein
Maschinenbauunternehmen sowie Serviceanbieter für Industrieöfen. Das
Angebotsspektrum umfasst die Fertigung von Neuanlagen, die
Modernisierung bestehender Hochleistungsöfen sowie Service- und
Wartungsleistungen für Anlagen auch anderer Anbieter. Die breit
diversifizierte Kundschaft stammt aus unterschiedlichen
Industriezweigen auf der ganzen Welt. Als technologisch getriebenes
Unternehmen verfügt WMU auch über eigene Patente.
Die WIDOS Wilhelm Dommer Söhne GmbH (Umsatz 2017: 12,5 Millionen
Euro), gegründet 1946 von der Familie Dommer, ist heute ein führender
Entwickler und Hersteller von Kunststoffschweißmaschinen und
-apparaturen. Das Produktportfolio des Unternehmens mit Sitz in
Ditzingen und Grüna umfasst neben dem Serien- und
Sondermaschinengeschäft auch einen Anlagenbau für Rohrhersteller. Die
Maschinen kommen bei verschiedenen Leitungsarten zum Einsatz,
darunter Gas, Wasser, Bergbau und anderen. Kunden sind sowohl
Handwerksbetriebe als auch Bauunternehmen.
Ausblick 2018: Neue Beteiligung HF Debt GmbH
Die HANNOVER Finanz hat sich in den 40 Jahren ihrer Geschichte
immer wieder an anderen Fonds oder auch Fondsmanagementgesellschaften
beteiligt. Seit 2018 besteht eine Beteiligung von 49 Prozent an der
neu gegründeten HF Debt GmbH. Die HF Debt GmbH ist der exklusive
deutsche Berater des 2018 gegründeten HF Private Debt Fonds SCSp mit
Sitz in Luxemburg und berät bei der Akquise geeigneter Investments
für den Fonds.
Ein halbes Jahr Doppelspitze - Zuwachs junger Professionals im
Team
Seit November 2017 ist Goetz Hertz-Eichenrode Sprecher des
Vorstands der HANNOVER Finanz Gruppe und bildet mit Co-Vorstand
Jürgen von Wendorff, der seit 1998 bei HANNOVER Finanz ist, die
Doppelspitze des hannoverschen Eigenkapitalpartners. "Wir schauen uns
derzeit vermehrt Unternehmen an, die sich - wie unsere neue
Beteiligung Corporate Planning - mit dem Thema Digitalisierung
beschäftigen. HANNOVER Finanz hat in ihrer Geschichte immer wieder in
innovative Unternehmen investiert. Beispiele dafür sind ehemalige
Beteiligungen wie beispielsweise AIXTRON oder technotrans. Das Thema
Digitalisierung beschäftigt uns in allen Unternehmen, in die HANNOVER
Finanz investiert ist. Wir sehen gute Chancen, dass Beteiligungen,
die Digitalisierung als Dienstleistung anbieten - oder wie bei
MediaShop, wo sie Teil des Marketingmodells ist - für Synergien im
Portfolio sorgen können. Außerdem sind solche Beteiligungen
wachstumsstark und werden in Zukunft zum Ertragswachstum des
Portfolios beitragen", kommentieren beide ihr erstes Halbjahr.
Goetz Hertz-Eichenrode, Sohn des Private-Equity-Pioniers und
Gründers der HANNOVER Finanz Albrecht Hertz-Eichenrode, hat sich
schon früh für die Entwicklung mittelständischer Unternehmen in der
D-A-CH-Region interessiert. Seit 2001 ist der 41-jährige in der
Private-Equity-Branche tätig und seit 2009 bei HANNOVER Finanz im
Vorstand. Er brachte ein junges Netzwerk mit und sagt dazu: "Im
Zusammenhang mit dem Generationenwechsel an der Spitze der HANNOVER
Finanz haben wir unser Team sowohl weiter professionalisiert als auch
verjüngt und gehen an unsere Aufgaben mit einer gesunden Mischung aus
Erfahrung und frischen Ideen heran. Dabei sind wir der ursprünglichen
Idee der HANNOVER Finanz, ein interdisziplinäres Team beizubehalten,
treu geblieben. Wir haben sowohl Partner mit Industrieerfahrung als
auch junge Finanzanalysten an Bord. Anders als ein Team, das
ausschließlich finanzorientiert ist, sprechen wir durch unsere
unternehmerische Denkweise und Industrieerfahrung dieselbe Sprache
wie der Mittelstand."
Über die HANNOVER Finanz Gruppe
Unabhängig von Konzernen oder Banken und mit institutionellen
Investoren im Hintergrund verfügt die 1979 gegründete HANNOVER Finanz
Gruppe über bald 40 Jahre Erfahrung. Grundlage der auf
Langfristigkeit angelegten Beteiligungen bei mittelständischen
Unternehmen sind die derzeit fünf aktiven Evergreenfonds mit
unbegrenzter Laufzeit. Bei den Investoren handelt es sich
hauptsächlich um Versicherungen oder berufsständische
Versorgungswerke. Die Engagements der HANNOVER Finanz reichen von
traditionellen Industrien über Handel bis hin zu neuen Technologien.
Seit der Gründung wächst der Eigenkapitalpartner für den Mittelstand
kontinuierlich und mit ihm die Anzahl der erfolgreich abgeschlossenen
Beteiligungen. Beteiligungsanlässe sind hauptsächlich
Wachstumsfinanzierungen und Nachfolgeregelungen solider
mittelständischer Unternehmen ab 20 Mio. Euro Jahresumsatz. Neben
Mehrheitsbeteiligungen übernimmt die HANNOVER Finanz Gruppe als eine
der wenigen Beteiligungsgesellschaften in Deutschland auch
Minderheiten.
Pressekontakt:
Jantje Salander, Leiterin Unternehmenskommunikation
HANNOVER Finanz Gruppe, Günther-Wagner-Allee 13, 30177 Hannover
Telefon: (0511) 2 80 07-89, Mobil: (0160) 6 33 72 04, Telefax: (0511)
2 80 07-33 89 E-Mail: salander(at)hannoverfinanz.de,
Internet: www.hannoverfinanz.de
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Datum: 24.05.2018 - 17:00 Uhr
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